日前，山東兗州煤業(yè)正以37億澳元(約合人民幣212億元)向總部位于澳大利亞布里斯班的Felix公司拋出了繡球。

　　“已經(jīng)簽署了框架協(xié)議，但對(duì)于具體價(jià)格，仍沒有最后明朗。”一位接近交易的人士向CBN記者表示。而來自兗礦集團(tuán)的消息稱，兗州煤業(yè)的幾位管理者都前往澳大利亞進(jìn)行談判。

　　前日晚間兗州煤業(yè)突然發(fā)布公告稱將籌劃重大資產(chǎn)重組，股票10日起停牌，最遲于9月9日復(fù)牌。對(duì)于市場(chǎng)傳言收購澳大利亞礦企Felix卻并未發(fā)表任何意見。也在前日，F(xiàn)elix遞交給澳大利亞證券交易所的聲明中也稱，公司等待宣布一個(gè)可能的控股權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)。

　　Felix的股價(jià)停牌前報(bào)16.90澳元。不過，據(jù)接近交易的知情人士透露，兗州煤業(yè)的報(bào)價(jià)大約為每股19澳元。據(jù)此估算，F(xiàn)elix的估值約為37億澳元。

　　中金公司分析稱，截至2009年一季度末，兗州煤業(yè)手持96.89億元人民幣的現(xiàn)金，短期貸款為0，長期借款僅為1.76億元。目前，銀行為兗礦提供的綜合授信累計(jì)達(dá)989億元，其收購資金充足。因此，此次收購可能不需要再融資。

　　Felix公司發(fā)布的消息稱，該公司去年煤炭銷量700萬噸，權(quán)益的可采儲(chǔ)量3.68億噸。這兩項(xiàng)數(shù)字相對(duì)于兗州煤業(yè)母公司兗礦集團(tuán)2005年收購的澳思達(dá)煤礦(Austar Coal Mine)，都要大很多。兗礦集團(tuán)的一位高層此前在接受CBN采訪時(shí)表示，“澳思達(dá)煤礦去年生產(chǎn)原煤186萬噸，實(shí)現(xiàn)利潤8422萬澳元，創(chuàng)出運(yùn)營以來最好水平�！�

　　此前，中國神華、開灤股份海外收購均為海外探礦權(quán)，并非建成的成熟煤礦；而Felix為已有的運(yùn)營煤礦，因此中金公司認(rèn)為，如果將兗州煤業(yè)收購Felix的作價(jià)與目前煤炭公司的交易價(jià)格相比，屬于基本合理。

　　Felix公司則稱，截至2009年6月底，其年度煤炭銷售量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的480萬噸，旗下?lián)碛?個(gè)煤礦，包括5個(gè)動(dòng)力煤礦，1個(gè)焦煤礦和1個(gè)無煙煤礦，可采儲(chǔ)量達(dá)到3.68億噸。根據(jù)一些公開資料，F(xiàn)elix公司的煤炭銷量從2006年的378萬噸增加到2008年的700萬噸。

　　而隨著中國企業(yè)加大煤炭進(jìn)口，F(xiàn)elix在今年第三季度也開始向中國客戶出口煤炭，目前已有約50萬噸煤炭被運(yùn)往中國。

　　兗州煤業(yè)與Felix公司的談判已經(jīng)將近一年。Felix公司還曾于6月表示，近期不大可能與潛在收購方達(dá)成協(xié)議。但是此后亞洲鋼鐵行業(yè)的復(fù)蘇提振了冶金用煤的需求，7月該公司又表示，數(shù)家企業(yè)已表達(dá)了收購興趣。

　　澳大利亞煤礦業(yè)的收購也吸引了一些其他國家的公司，這些公司亦有可能成為兗州煤業(yè)的競(jìng)爭對(duì)手，包括瑞士的斯特拉塔(Xstrata)和盧森堡的安賽樂-米塔爾(Arcelor Mittal)。前者在去年2月份以31億澳元收購了Jubilee Mines，后者收購了Macarthur Coal 19.9%的股份。

來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)