在全行業(yè)陷入虧損之際，鋼鐵業(yè)重組明顯提速。停牌三個(gè)月之久的重慶鋼鐵30日公布了重組預(yù)案，公司擬向控股股東重慶鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票的方式，購(gòu)買(mǎi)其在重慶市長(zhǎng)壽區(qū)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)投建的鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)及配套公輔設(shè)施，并向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行募集配套資金約22億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司股票5月30日起恢復(fù)交易。
　　
　　獲注長(zhǎng)壽區(qū)資產(chǎn)
　　
　　根據(jù)預(yù)案，重慶鋼鐵擬以3.14元/股的價(jià)格向重鋼集團(tuán)非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)19.96億股。此次交易標(biāo)的資產(chǎn)為重鋼集團(tuán)在長(zhǎng)壽新區(qū)投建的鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)及配套公輔設(shè)施。截至3月31日，標(biāo)的資產(chǎn)賬面值為183.47億元，預(yù)估值為198.34億元，預(yù)估增值率為8.11%。
　　
　　此外，重慶鋼鐵位于大渡口區(qū)的鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)由于環(huán)保搬遷造成的固定資產(chǎn)減損額預(yù)計(jì)為23億元，此次重組中擬由重慶鋼鐵承接的重鋼集團(tuán)因投建標(biāo)的資產(chǎn)而背負(fù)的負(fù)債初步估算約107.28億元。根據(jù)目前標(biāo)的資產(chǎn)、老區(qū)固定資產(chǎn)減損額、擬由重慶鋼鐵承接的負(fù)債的預(yù)估值以及此次交易擬向重鋼集團(tuán)發(fā)行股份的價(jià)值計(jì)算，重慶鋼鐵需向重鋼集團(tuán)支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)預(yù)計(jì)約5.38億元。
　　
　　同時(shí)，重慶鋼鐵還以不低于2.83元/股的價(jià)格向不超過(guò)10名特定投資對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，擬募集配套資金總額不超過(guò)總交易額的25%。按目前預(yù)估值情況，配套募集資金的上限約為22億元。
　　
　　交易完成后，重慶鋼鐵將擁有重鋼集團(tuán)在長(zhǎng)壽新區(qū)投建的與鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)的全部資產(chǎn)。截至3月31日，重鋼集團(tuán)持有重慶鋼鐵46.21%的股權(quán)，交易完成后重鋼集團(tuán)的持股比例會(huì)進(jìn)一步上升。
　　
　　獲15億補(bǔ)貼承諾
　　
　　根據(jù)方案，長(zhǎng)壽新區(qū)的鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到年產(chǎn)鋼600萬(wàn)噸，主要鋼材產(chǎn)品為熱軋薄板、寬厚板和中板。重組完成后，重慶鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模將由300萬(wàn)噸左右提升到600萬(wàn)噸左右，公司主導(dǎo)產(chǎn)品也將會(huì)從2700mm中板和型棒線產(chǎn)品增加為1780mm薄板、2700mm中板、4100中厚板和型棒線產(chǎn)品四種。同時(shí)，鑒于長(zhǎng)壽新區(qū)采用了先進(jìn)的節(jié)能環(huán)保技術(shù)，能耗水平將降低。
　　
　　重慶鋼鐵表示，此次交易有利于解決與重鋼集團(tuán)之間因搬遷導(dǎo)致的現(xiàn)存關(guān)聯(lián)交易和潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，交易完成后重慶鋼鐵資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力都將得到提升，綜合競(jìng)爭(zhēng)力將得以增強(qiáng)。不過(guò)，重慶鋼鐵同時(shí)提醒，由于整個(gè)鋼鐵行業(yè)不振，公司2011年凈利潤(rùn)虧損14.71億元。若此次重組完成后鋼鐵行業(yè)仍然低迷，則公司業(yè)務(wù)可能繼續(xù)受到不利影響，存在長(zhǎng)期無(wú)法分紅的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　重慶鋼鐵在交易方案中還表示，公司在環(huán)保搬遷過(guò)程中除固定資產(chǎn)損失外，還承擔(dān)了一定的經(jīng)營(yíng)損失。由于此次搬遷有一定的政府主導(dǎo)性，重鋼集團(tuán)正在積極協(xié)助重慶鋼鐵與重慶市政府溝通，以爭(zhēng)取適當(dāng)政府補(bǔ)貼。重鋼集團(tuán)在《重組協(xié)議》中承諾，將在重組方案通過(guò)股東大會(huì)后6個(gè)月內(nèi)，為重慶鋼鐵爭(zhēng)取不少于15億元的政府補(bǔ)貼；若上述補(bǔ)貼未能收到或少于15億元，重鋼集團(tuán)將以現(xiàn)金或等值資產(chǎn)予以補(bǔ)足。
　　
　　
　　來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)